В структуре мирового производства и потребления никеля в последние годы произошли заметные изменения. Китай потребляет более половины металла в мире, Индонезия запретила экспорт никелевой руды, а цены остаются на низком уровне. По данным INSG, в 2015 г. на рынке металла наблюдался излишек в 93 тыс. т, но уже в 2016 г. недостаток никеля может составить 49 тыс. т на фоне снижения его добычи на 4,1% и падения выпуска в КНР.

Ситуация в Индонезии

После запрета, введенного в 2014 г., экспорт никелевой руды из Индонезии упал до нуля в 2015 г., но вместо него начал расти экспорт никелевого чугуна.

В настоящее время в стране существуют следующие предприятия по производству никеля в виде ферроникеля и никелевого чугуна:

 PT Sulawesi Mining Investment (Morowali), мощность 300 тыс. т ферроникеля в год,

 PT Aneka Tambang (Pomalaa), 180 тыс. т ферроникеля в год,

 PT Vale Indonesia (Sorowako), 80 тыс. т никелевого штейна в год,

 PT Cahaya Modern Metal Industri (Konawe), 90 тыс. т никелевого чугуна в год,

 PT Bintang Timur Steel (Serang), 120 тыс. т никелевого чугуна в год,

 PT Indoferro (Cllegon), 250 тыс. т никелевого чугуна в год.

Также идет строительство новых предприятий, которые условно делятся на пять групп в зависимости от степени готовности. Следует отметить, что на фоне низких цен на металл развитие всех проектов идет с отставанием от первоначальных сроков.

Пятая степень готовности – на 81-100%, предприятие готовится к запуску (девять проектов, среди которых PT Gebe Industry Nike, PT Macika Mineral Industri, PT Fajar Bhakti Lintas Nusantara). Четвертая степень – на 51-80%, последняя стадия строительства (четыре проекта, PT Megah Surya Pertiwi, COR Industry Indonesia, PT Integra Mining Nusantara, PT Karyatama Konawe Utara). Третья стадия – готовность на 31-50% – стадия строительства (восемь проектов, PT Wanatiara Persada dan Rimba Kurnia Alam, PT Kembar Emas Sultra, PT Pernick Sultra, PTKonaweNickelNusantaradanPT.ElltKharisma, PTBhinekaSekarsaAdidaya, PAMMetalindo, PTSambasMineralMining, PTCiptaDjayaSurya). К первой и второй стадии относятся проекты, готовые только на 6-10% и 11-30% соответственно.

Судя по количеству проектов, находящихся в максимальной степени готовности, предложение никелевого чугуна и ферроникеля в Индонезии в ближайшие годы будет существенно расти.

Производство на Филиппинах

Поставки никелевого сырья с Филиппин в Китай в последние годы выросли. Если в 2012 г. они составляли 38,2 млн т, то в 2013 г. уже 40,8 млн т, в 2014 г. – 50,5 млн т. В 2015 г. они немного снизились до 45,4 млн т.

На фоне запрета на экспорт сырья из Индонезии особенно заметно выросли отгрузки филиппинской руды высокого качества с месторождения на острове Tumbagaan, в других местах (Zambales, Palawan) существуют экологические и другие проблемы с увеличением ее добычи. Спрос на сырье среднего качества также вырос, экспорт с Surigao и компании Nickel Asia увеличивается, последней принадлежат такие проекты как Rio Tuba, Taganito, Cagdianao, Taganaan и др. В то же время спрос на низкокачественную руду упал.

Существует три варианта дальнейшего развития производства на Филиппинах в зависимости от движения цен на никель. При уровне котировок в $9000/т многие производители будут урезать выпуск, при $11000 выпуск на таких месторождениях как Surigao и Dinagat будет идти в полную силу, а выше $13000 к ним прибавится и Zambales. Таким образом, если цены на никель в этом году восстановятся до $13000, то предложение на Филиппинах уже с 2017 г. может составить 300–350 тыс. т чистого металла, а в перспективе до 410–460 тыс. т.

Производство и потребление в Китае

Потребление первичного никеля в КНР в 2013 г. составляло 899 тыс. т (+17% к АППГ), в 2014 г. – уже 957 тыс. т (+6%), в 2015 г. – 980 тыс. т (+2%). Ожидается, что в 2016 г. спрос составит около 1,02 млн т (+4%) и продолжит в дальнейшем нарастать на 3-5% в год.

В то же время производство никеля в КНР достигало пика в 2013 г., а в 2015 г. составило только 600 тыс. т (из них 385 тыс. т в виде никелевого чугуна) и ожидается на уровне 560 тыс. т в 2016 г. (330 тыс. т в виде никелевого чугуна). Кроме того на Шанхайской бирже в марте 2016 г. запасы никеля составляли 132 тыс. т (в основном российских марок). Что касается потребления никеля в производстве нержавеющей стали, снижается доля применения никелевого чугуна, а ферроникеля и другой продукции – растет.

Китай обычно импортировал никелевое сырье из Индонезии и Филиппин, а обрабатывал внутри страны. Но запрет на экспорт сырья из Индонезии привел к тому, что схема выпуска изменилась. Теперь китайские предприятия инвестируют в производство в самой Индонезии и импортируют продукцию в КНР.

На этом фоне выпуск никелевого чугуна в Китае снизился, но в перспективе ожидается возобновление роста и восстановление до 390 тыс. т к 2020 году. На десятку главных производителей (среди которых Tsingshan Group, Jiangsu Delong Nickel, Shandong Xinhai Technology) в 2015 г. приходилось 57% выпуска (220 тыс. т), а к 2020 г. ожидается 66% (260 тыс. т). При этом конкуренция в секторе остается высокой, уровень загрузки мощностей по выпуску никелевого чугуна в июне 2015 г. составлял 47%, а в настоящее время – всего около 30%.

Выводы

Если в 2005 г. производство никеля составляло 1,27 млн т, а потребление 1,25 млн т, то в 2015 г. эти показатели выросли до 1,98 млн т и 1,89 млн т соответственно. В 2005 г. на КНР приходилось только 15% мирового спроса и 52% – в 2015 г. В 2011-2013 гг. 25–30% добычи сырья приходилось на Индонезию, но после запрета на его экспорт она стала предлагать больше готовой продукции. В то же время выпуск никелевого чугуна в Китае снизился, а китайский бизнес стал активнее участвовать в организации производства никеля в Индонезии.

Цены в 2007 г. в среднем составляли $37 230/т никеля, достигая рекорда в $54,2 тыс./т, а его запасы на LME составляли только 48 тыс. т, к февралю 2016 г. котировки никеля упали до $8 310, а запасы выросли до 440 тыс. т.

Взгляды на будущее никелевого рынка расходятся, но существует мнение, что до 2020 г. на рынке может наблюдаться недостаток предложения. В 2016 г. производство никеля составит, по прогнозам INSG, 1,913 тыс. т, а потребление 1,962 тыс. т. Однако наличие складских запасов металла, вероятно, не позволит этой ситуации сразу отразиться на ценах на готовый металл. На фоне прекращения экспорта из Индонезии и снижения качества сырья недостаточное предложение будет наблюдаться на рынке никелевой руды. В то же время новые проекты будут развиваться медленно, запаздывать на фоне низких цен.

JOGMEC, Анастасия Редько

Источник: Обзор по металлургии, логистике и ТЭК 160602

По материалам www.sogra.ru

При использовании информации ссылка на информационно-аналитический портал недропользования Казахстана (www.infonedra.kz) обязательна